Gewinnfreibetrag 2026: Letzte Chance für Wertpapiere – was ab 2027 gilt

Der Gewinnfreibetrag bleibt auch 2027 bestehen. Allerdings können Selbstständige in Österreich für Wirtschaftsjahre, die 2027, 2028 oder 2029 beginnen, keine Wertpapiere mehr für den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag anschaffen. Wer 2026 mehr als 33.000 Euro begünstigten Betriebsgewinn erzielt und keine passenden Sachinvestitionen benötigt, sollte daher noch vor Jahresende prüfen, ob eine begünstigte Wertpapierveranlagung sinnvoll ist. Für Wirtschaftsjahre ab 2030 ist diese Möglichkeit nach derzeitiger Gesetzeslage wieder vorgesehen.

Die Änderung ist bereits beschlossen und in § 10 Einkommensteuergesetz in der ab 2027 geltenden Fassung nachzulesen. Wichtig: Nicht jedes Wertpapier ist begünstigt. Und ein Freibetrag von beispielsweise 2.210 Euro bedeutet nicht, dass das Finanzamt 2.210 Euro überweist.

Gewinnfreibetrag 2026 und 2027: Das ändert sich

Die entscheidende Unterscheidung: Der Grundfreibetrag wird nicht gestrichen. Eingeschränkt wird nur die Art der Investition, mit der der investitionsbedingte Gewinnfreibetrag gedeckt werden kann. Das bestätigen auch die Steuertipps der Wirtschaftskammer zum Jahreswechsel 2026.

Wer muss vor dem 31. Dezember 2026 überhaupt handeln?

• Bis 33.000 Euro begünstigter Jahresgewinn: Keine Investition erforderlich. Der Grundfreibetrag beträgt 15 % des Gewinns, maximal 4.950 Euro.
• Über 33.000 Euro Gewinn und Einnahmen-Ausgaben-Rechnung oder Bilanzierung: Prüfen, ob zusätzlich ein investitionsbedingter Gewinnfreibetrag genutzt werden kann. Begünstigte Investitionen müssen den zusätzlichen Betrag decken.
• Über 33.000 Euro Gewinn, aber Betriebsausgabenpauschalierung: Bei dieser Gewinnermittlung ist nur der Grundfreibetrag zulässig; Wertpapierkäufe schaffen keinen zusätzlichen Gewinnfreibetrag.
• GmbH mit körperschaftsteuerpflichtigem Gewinn: Die GmbH selbst kann diesen Gewinnfreibetrag nicht nutzen. Anders kann es bei natürlichen Personen mit entsprechenden betrieblichen Einkünften sein, etwa bestimmten Gesellschafter-Geschäftsführern.

Entscheidend ist der steuerliche Gewinn vor Abzug des Gewinnfreibetrags, nicht der Jahresumsatz oder der Kontostand. Wer seinen Gewinn noch nicht einschätzen kann, beginnt mit einer aktuellen Einnahmen-Ausgaben-Rechnung und einer Vorschau auf die verbleibenden Wochen.

Wie hoch ist der Gewinnfreibetrag 2026? Vier Rechenbeispiele

Bis zu einem begünstigten Gewinn von 33.000 Euro stehen 15 % als Grundfreibetrag zu, höchstens 4.950 Euro. Für den darüberliegenden Gewinnteil bis insgesamt 178.000 Euro sind weitere 13 % möglich, sofern ausreichend begünstigte Investitionen vorhanden sind. Für noch höhere Gewinnteile gelten niedrigere Staffelsätze. Der maximale Gewinnfreibetrag beträgt 46.400 Euro.

Beispiel bei 50.000 Euro Gewinn: Die ersten 33.000 Euro ergeben 4.950 Euro Grundfreibetrag. Vom darüberliegenden Gewinn von 17.000 Euro sind 13 %, also 2.210 Euro, als zusätzlicher Freibetrag möglich. Dafür müssen im maßgeblichen Wirtschaftsjahr begünstigte Anschaffungen oder Wertpapiere im erforderlichen Umfang vorhanden sein. Bei einer berücksichtigungsfähigen Investition von nur 1.000 Euro wäre auch der zusätzliche Freibetrag auf 1.000 Euro begrenzt.

Die Tabelle zeigt Freibeträge, keine Steuergutschriften. Sie unterstellt volle Begünstigung des dargestellten Gewinns und ausreichende Investitionen für den zusätzlichen Betrag; Verluste, mehrere Betriebe und besondere Einkunftsarten können die Berechnung verändern.

Wie viel Einkommensteuer spart man dadurch tatsächlich?

Für die folgenden Vergleichswerte wird angenommen, dass die Beispielperson 2026 nur diesen bereits um gewöhnliche Betriebsausgaben und abzugsfähige Sozialversicherungsbeiträge bereinigten Jahresgewinn hat, keine weiteren Einkünfte oder Abzüge vorliegen und der 2026 geltende Einkommensteuertarif angewendet wird. Verglichen wird jeweils die Einkommensteuer mit und ohne den zusätzlichen investitionsbedingten Gewinnfreibetrag; der Grundfreibetrag ist in beiden Varianten bereits berücksichtigt.

Die Zahlen wurden anhand des amtlichen Einkommensteuertarifs 2026 des Finanzministeriums berechnet. Absetzbeträge, weitere Einkünfte oder Sonderausgaben können die tatsächliche Wirkung verändern. Besonders bei nebenberuflicher Selbstständigkeit kann deshalb die persönliche Steuerersparnis deutlich abweichen.

Welche Wertpapiere sind 2026 für den Gewinnfreibetrag geeignet?

Bis einschließlich der im Jahr 2026 beginnenden Wirtschaftsjahre können neben bestimmten körperlichen Anlagegütern auch Wertpapiere nach § 14 Abs. 7 Z 4 EStG zur Deckung des investitionsbedingten Gewinnfreibetrags dienen. Darunter können beispielsweise bestimmte Anleihen und qualifizierende Investmentfonds fallen. Ein gewöhnlicher Aktien-ETF oder ein beliebiges Wertpapier im Privatdepot ist nicht automatisch geeignet.

Ein konkretes staatliches Angebot ist Bundesschatz mit der ausdrücklich für den Gewinnfreibetrag vorgesehenen vierjährigen Laufzeit. Auch dort gelten die Produktbedingungen und die gesetzliche Zuordnung zum Betriebsvermögen. Für andere Anleihen oder Fonds sollte vor Kauf anhand der Produktunterlagen überprüft werden, ob sie die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen.

Achtung: Ein steuerlich begünstigtes Wertpapier ist nicht automatisch eine wirtschaftlich gute Anlage. Zu prüfen sind insbesondere Verfügbarkeit des Geldes, Kurs- und Bonitätsrisiken, Gebühren, steuerliche Behandlung der Erträge sowie die vierjährige Bindung. Eine spätere Nachversteuerung kann den anfänglichen Vorteil erheblich relativieren.

Was gilt ab 2027 für Investitionen?

Für Wirtschaftsjahre, die zwischen dem 1. Jänner 2027 und dem 31. Dezember 2029 beginnen, zählen für den investitionsbedingten Gewinnfreibetrag grundsätzlich nur noch begünstigte körperliche Realinvestitionen. Das können etwa neu angeschaffte Maschinen, Betriebs- und Geschäftsausstattung oder geeignete IT-Hardware sein, sofern die gesetzlichen Bedingungen erfüllt sind.

Die Wirtschaftsgüter müssen insbesondere neu, abnutzbar, dem entsprechenden inländischen Betrieb zurechenbar und für eine betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von mindestens vier Jahren vorgesehen sein. Nicht jede betrieblich sinnvolle Anschaffung reicht deshalb aus: Regelmäßig nicht geeignet sind beispielsweise gebrauchte Geräte, gewöhnliche Pkw sowie geringwertige Wirtschaftsgüter, die sofort als solche abgesetzt werden.

Wer ohnehin eine größere betriebliche Anschaffung plant, muss zudem zwischen investitionsbedingtem Gewinnfreibetrag (GFB) und Investitionsfreibetrag (IFB) unterscheiden: Beide dürfen nicht für dasselbe Wirtschaftsgut beansprucht werden. Für bestimmte Investitionen gelten 2026 zeitweise erhöhte IFB-Sätze. Welche Begünstigung günstiger ist, hängt vom Anschaffungszeitpunkt, den Investitionskosten und den persönlichen Steuerdaten ab. Eine pauschale Empfehlung zugunsten des GFB wäre daher falsch.

Frist 31. Dezember 2026: Was muss bis wann erledigt sein?

1. Gewinn 2026 seriös schätzen. Einnahmen und Ausgaben, offene Rechnungen, Sozialversicherungsbeiträge und bereits begünstigte Anlagen berücksichtigen.
2. Gewinnermittlungsart prüfen. Bei Betriebsausgabenpauschalierung ist der investitionsbedingte GFB ausgeschlossen.
3. Maximal möglichen zusätzlichen Freibetrag berechnen. Bei 50.000 Euro begünstigtem Gewinn sind dies beispielsweise 2.210 Euro.
4. Bereits gekaufte begünstigte Sachanlagen berücksichtigen. Vielleicht ist der verfügbare GFB bereits ganz oder teilweise gedeckt.
5. Wertpapier und Frist verifizieren. Bei Depotveranlagungen ist grundsätzlich der rechtzeitige Anschaffungs- beziehungsweise Depotbuchungszeitpunkt maßgeblich. Ein bloßer Auftrag am 31. Dezember genügt nicht verlässlich. Anbieter können deutlich frühere Annahme- und Zahlungsfristen haben.
6. Liquidität und Risiken abgleichen. Geld für Einkommensteuer, SVS, Umsatzsteuer oder kurzfristige Betriebsausgaben sollte nicht nur wegen eines Steuervorteils langfristig gebunden werden.
7. Unterlagen für die Steuererklärung sichern. Erwerbsbestätigung, Anschaffungskosten, Depotnachweise und gesondertes Verzeichnis der begünstigten Wertpapiere beziehungsweise Anlagen vorbereiten.

Für den üblichen Fall eines Kalenderwirtschaftsjahres ist der 31. Dezember 2026 die zeitliche Grenze für eine 2026 begünstigte Anschaffung. Für abweichende Wirtschaftsjahre kommt es dagegen auf den gesetzlichen Beginn und das Ende des jeweiligen Wirtschaftsjahres an. Bei Bundesschatz nennt der Anbieter ausdrücklich den rechtzeitigen Zahlungseingang bis Jahresende; das ist keine allgemeine Abwicklungsfrist für andere Institute.

Was nach Steuer- und SVS-Rücklagen tatsächlich für eine Investition verfügbar ist, lässt sich mit einer Liquiditätsplanung für Selbstständige und EPU besser beurteilen.

Was passiert mit 2026 gekauften Wertpapieren ab 2027?

Eine ordnungsgemäß für 2026 angeschaffte und dem Betriebsvermögen gewidmete begünstigte Anlage verliert ihren damals beanspruchten Gewinnfreibetrag nicht allein wegen der Gesetzesänderung 2027. Die gesetzlichen Anforderungen gelten aber weiter. Insbesondere müssen Wertpapiere grundsätzlich mindestens vier Jahre (48 Monate, taggenau) im Betriebsvermögen bleiben.

Bei einem vorzeitigen Verkauf oder Ausscheiden kann der bereits beanspruchte Gewinnfreibetrag nachversteuert werden. Das Gesetz kennt eng begrenzte Ausnahmen und Ersatzbeschaffungsregeln, etwa bei bestimmten körperlichen Ersatzinvestitionen beziehungsweise bei vorzeitiger Tilgung. Eine beliebige Umschichtung von Fonds oder Anleihen genügt nicht. Vor dem Verkauf sollte die steuerliche Folge deshalb geprüft werden.

Häufige Fragen zum Gewinnfreibetrag 2026 und 2027

Wird der Gewinnfreibetrag 2027 abgeschafft?

Nein. Der Grundfreibetrag von bis zu 4.950 Euro bleibt bestehen. Der investitionsbedingte Gewinnfreibetrag bleibt ebenfalls möglich, allerdings für die 2027 bis 2029 beginnenden Wirtschaftsjahre grundsätzlich nur mit begünstigten körperlichen Investitionen und nicht mehr mit Wertpapieren.

Gibt es bei 30.000 Euro Gewinn einen Gewinnfreibetrag?

Ja. Bei 30.000 Euro begünstigtem Betriebsgewinn beträgt der Grundfreibetrag 4.500 Euro. Dafür ist weder ein Wertpapierkauf noch eine andere Investition erforderlich.

Kann ich 2026 noch Bundesschatz für den Gewinnfreibetrag nutzen?

Grundsätzlich ja, sofern die persönliche Anspruchsberechtigung gegeben ist, das konkrete Produkt die Voraussetzungen erfüllt und Erwerb beziehungsweise Gutschrift rechtzeitig erfolgen. Die eigens angebotene vierjährige Bundesschatz-Variante ist für diesen Zweck vorgesehen. Die Produkt- und Zahlungsbedingungen sind direkt beim Anbieter zu kontrollieren.

Kann ich einen ETF für den Gewinnfreibetrag kaufen?

Nicht jeden. Es muss sich um ein nach den einschlägigen Bestimmungen begünstigtes Wertpapier handeln. Ein breit gestreuter Standard-ETF ist nicht allein wegen seiner Anlageform geeignet. Erforderlich ist eine konkrete Prüfung des Produkts.

Bekomme ich bei 50.000 Euro Gewinn 2.210 Euro vom Finanzamt zurück?

Nein. Die 2.210 Euro sind der maximal mögliche zusätzliche Abzugsbetrag, sofern die Voraussetzungen und Investitionsdeckung vorliegen. Im vereinfachten Einkommensteuerbeispiel 2026 verringert er die Steuer um 884 Euro. Der tatsächliche Betrag hängt von der individuellen Veranlagung ab.

Gilt der Gewinnfreibetrag auch neben einem Angestelltenjob?

Ja, grundsätzlich für die begünstigten betrieblichen Einkünfte aus der nebenberuflichen Selbstständigkeit. Das Gehalt selbst ist nicht Teil der GFB-Bemessungsgrundlage, kann aber wegen des progressiven Einkommensteuertarifs die Höhe der tatsächlichen Ersparnis beeinflussen.

Was gilt bei Kleinunternehmerpauschalierung?

Bei Anwendung der steuerlichen Betriebsausgabenpauschalierung steht grundsätzlich nur der Grundfreibetrag zu. Die umsatzsteuerliche Kleinunternehmerregelung allein ist dagegen nicht dasselbe wie eine einkommensteuerliche Pauschalierung. Welche Gewinnermittlung tatsächlich verwendet wird, muss getrennt geprüft werden.

Kann ich den Gewinnfreibetrag erst 2027 in der Steuererklärung beantragen?

Die Erklärung für 2026 wird üblicherweise erst im Folgejahr eingereicht. Der Investitions- beziehungsweise Anschaffungszeitpunkt für den zusätzlichen Gewinnfreibetrag muss aber im maßgeblichen Wirtschaftsjahr liegen. Ein Wertpapierkauf im Jänner 2027 kann einen fehlenden Kauf für das Kalenderwirtschaftsjahr 2026 nicht nachholen.

Fazit: 2026 prüfen, aber nicht blind investieren

Die praktische Jahresendfrage lautet nicht: „Wie hoch ist der maximale Gewinnfreibetrag?“, sondern: „Welchen zusätzlichen Betrag könnte ich tatsächlich nutzen, ist er schon durch Anschaffungen gedeckt und kann ich das Geld vier Jahre entbehren?“ Bei einem Gewinn bis 33.000 Euro ist für den Grundfreibetrag nichts zu kaufen. Bei höheren Gewinnen kann die 2026 noch mögliche Wertpapierdeckung interessant sein – aber nur nach Prüfung von Gewinn, Pauschalierung, Steuerwirkung, Risiko und rechtzeitigem Kauf.

Quellen und Rechtsstand

Redaktionell geprüft am 13. November 2026. Grundlage sind insbesondere § 10 EStG in der Fassung für 2026, die ab 1. Jänner 2027 geltende Fassung, der WKO-Fachüberblick zum Gewinnfreibetrag, der amtliche Einkommensteuertarif 2026 und die Steuerhinweise zum Jahresende 2026 von KPMG (12. November 2026).

Dieser Ratgeber bietet allgemeine Informationen zum österreichischen Steuerrecht und keine individuelle Steuer- oder Anlageberatung. Ob eine konkrete Investition und ein konkretes Wertpapier geeignet sind, muss anhand der persönlichen Situation geprüft werden.